Produit structuré sur indice boursier
Nom du produit :
Nom de la structure :

LCL AMBITION VIE (NOV 2023)

Commentaire de l'Observatoire :

Notre analyse de LCL Ambition Vie (Nov 2023) révèle un potentiel d'investissement, bien qu'avec certaines réserves. Voici les éléments clés à prendre en compte :

  • Le produit présente un rendement potentiel attractif. Toutefois, la capacité du sous-jacent à générer une hausse significative dans le contexte économique actuel est incertaine.
  • Le rendement est lié à un indice à dividende synthétique, ce qui implique un potentiel de hausse limité (détails supplémentaires dans la description du sous-jacent).
  • Investir dans ce fonds comporte un risque substantiel, y compris la possibilité de perte partielle ou totale du capital, notamment en cas de baisse importante du sous-jacent.
  • Étant donné les conditions économiques actuelles et les caractéristiques du sous-jacent, la probabilité d'un rappel anticipé est considérée comme faible. Il est donc probable que le remboursement n'intervienne qu'à l'échéance maximale de 6 ans. Les investisseurs doivent s'assurer que cet horizon temporel correspond à leurs objectifs d'investissement.

Ce produit structuré offre des perspectives intéressantes pour les investisseurs avertis prêts à accepter un niveau de risque élevé, tout en tenant compte des limites de croissance du sous-jacent et des conditions économiques actuelles.

Quel est le rendement offert par LCL AMBITION VIE (NOV 2023) ?

L'objectif du produit est de distribuer un gain de 11% par an

En comparaison avec le taux sans risque actuel, qui est d'environ 2,80% pour la dette d'État française sur 6 ans (en novembre 2023), le potentiel de gain offert par 'LCL Ambition Vie (Nov 2023)' apparaît particulièrement significatif.

Cependant, il est important de comprendre que ce rendement potentiellement élevé n'est pas garanti et dépend entièrement de la performance du sous-jacent du produit. Une baisse de celui-ci pourrait impacter négativement le rendement potentiel.

À quel moment percevrez-vous les rendements ?
à 2 ans et à 4 ans si le rappel anticipé se réalise sinon à échéance 6 ans.

Cela implique que vous percevrez votre rendement soit aux dates de constatation si les conditions d'un rappel anticipé sont réalisées.
Soit à l'échéance du produit 6 ans. 

Comment fonctionne LCL AMBITION VIE (NOV 2023) ?

LCL Ambition Vie (Nov 2023) est un produit structuré avec des caractéristiques de remboursement spécifiques, dépendant de la performance de l'EURO iSTOXX® 50 Decrement 5%. Voici les détails :

Rappel Anticipé :

Le produit offre une option de rappel anticipé à 2 ans et à 4 ans.

Le rappel anticipé est une fonctionnalité du produit qui permet un remboursement avant la date d'échéance prévue. Ce mécanisme est activé si la valeur du sous-jacent atteint ou dépasse un certain seuil (dans ce cas, 100% de son niveau initial) lors des dates de constatation spécifiées à 2 ans et 4 ans.

En cas de déclenchement du rappel anticipé, l'investisseur reçoit 100% de son capital investi, plus un coupon de 11% multiplié par le nombre d'années écoulées depuis la souscription. ( 2 ans ou 4 ans)

Remboursement à l'Échéance : Dans l'éventualité où le produit n'aurait pas été rappelé anticipativement, le remboursement à l'échéance se fait selon les conditions suivantes :

  • Si la valeur constatée du sous-jacent est supérieure ou égale à 100% de son niveau initial à l'échéance, l'investisseur reçoit 166% du capital investi. (soit le capital initial + 11% par années écoulées depuis la souscription soit 6 ans)
  • Si la valeur constatée est entre 100% et 70% de son niveau initial, l'investisseur reçoit son capital en totalité.
  • En revanche, si la valeur du sous-jacent est inférieure ou égale à 70% du niveau initial, le montant remboursé est diminué proportionnellement à la baisse du sous-jacent.

Les investisseurs doivent tenir compte de ces mécanismes lorsqu'ils évaluent les opportunités et les risques liés à cet investissement.

A quel type de profil s'adresse ce produit structuré ?
Ce produit est adapté à des investisseurs au profil "Dynamique" qui accepte un risque élevé
"Les informations fournies sur lobservatoirefinancier.com sont à des fins informatives uniquement. Les avis exprimés sur ce site sont basés sur des évaluations subjectives de nos rédacteurs et ne doivent pas être considérés comme des conseils financiers, juridiques ou professionnels. Nous nous efforçons de fournir des informations précises et à jour. Les performances passées des produits structurés ne garantissent pas les résultats futurs, et les décisions financières doivent être prises en tenant compte de votre situation individuelle, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. lobservatoirefinancier.com n'est pas responsable des conséquences résultant de l'utilisation des informations fournies sur ce site. Les lecteurs sont encouragés à consulter des professionnels qualifiés avant de prendre des décisions financières ou d'investir dans des produits structurés. En utilisant ce site, vous acceptez que lobservatoirefinancier.com ne soit pas responsable des pertes ou dommages directs, indirects, consécutifs ou spéciaux résultant de l'utilisation ou de la confiance accordée à nos avis et informations."
Définition : Le 'sous-jacent' d'un produit structuré fait référence à l'actif de base sur lequel repose la performance du produit. Cela peut être un indice boursier, une action, une matière première, ou tout autre type d'actif financier. La valeur de ce sous-jacent est cruciale, car c'est elle qui détermine le rendement des composantes variables du produit, comme les coupons bonus.

Le sous-jacent est l'élément clé qui influence directement le potentiel de gain supplémentaire du produit structuré.

Pour en savoir plus, lire notre article détaillé sur les sous-jacents dans les produits structurés

Sous-jacent

Nom du sous-jacent :

EURO iSTOXX® 50 Decrement 5%

Notre commentaire sur le sous-jacent :

La spécificité de l'indice EURO iSTOXX® 50 Decrement 5% est son mécanisme de décrémentation. Voici une explication plus approfondie :

Qu'est-ce qu'un Indice à Décrément ?

Un indice à décrément réduit sa valeur chaque année par un dividende synthétique en remplacement des dividendes réels que détachent les actions qui le composent. Dans le cas de l'EURO iSTOXX® 50 Decrement 5%, le ddividende synthétique est fixé à 5% annuellement.

Cette décrémentation annuelle signifie que l'indice doit compenser une baisse équivalente à la différence entre 5% et le niveau du dividende réel chaque année avant de pouvoir réaliser une croissance nette positive.

Cette structure limite donc le potentiel de hausse de l'indice. Même si les entreprises performantes peuvent contribuer à une certaine croissance, la décrémentation annuelle agit comme un frein, réduisant la probabilité d'une appréciation significative de l'indice.

Conséquences :

Pour les investisseurs, cette caractéristique de l'indice signifie que les rendements potentiels du produit sont influencés par cette dynamique. Le potentiel de rendement élevé doit être évalué en tenant compte du défi que représente la décrémentation pour la croissance de l'indice.

En savoir plus sur les indices décrement dans les produits structurés

Un séparateur

Plus de détail sur le sous-jacent :

Notation de l'Observatoire

6/10
Sous-jacent
Rendement
Risque
Durée
Demandez la documentation

Entrez votre adresse e-mail ci-dessous pour recevoir la documentation.

En cliquant sur "Télécharger" vous acceptez notre Politique de Confidentialité
Votre demande a bien été enregistrée. Vous recevrez un email dans les plus brefs délais.
Une erreur s'est produite, veuillez ré-essayer.
Prendre rendez-vous

Choisissez le jour et le créneau horaire souhaité. Claude Cadeau vous appellera au numéro indiqué.

Votre demande a bien été enregistrée. Vous recevrez un email dans les plus brefs délais.
Une erreur s'est produite, veuillez ré-essayer.
Alternatives à ce produit structuré

Les investisseurs ont également regardé

Athena autocall capital garanti sur un panier d'actions
Emetteur
Banque de premier rang noté A
ISIN
LOBS00000001
Sous-jacent
Panier de 3 actions (BNP, LVMH, SANOFI)
Un séparateur
Objectif de rendement
8% par an
Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
Un séparateur
Echelle de risque
3
Equilibré
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
Un séparateur
Protection du capital
Capital garanti
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
Un séparateur
Durée d'investissement
6 ans
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Un séparateur
Période de souscription
Novembre - Décembre 2023
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Voir la fiche
Phoenix autocall capital protégé sur un indice
Emetteur
ISIN
XS2641329912
Sous-jacent
Euro Stoxx banque
Un séparateur
Objectif de rendement
7,5% par an
Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
Un séparateur
Echelle de risque
4
Equilibré
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
Un séparateur
Protection du capital
Protégé jusqu'à baisse de -40% du sous-jacent
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
Un séparateur
Durée d'investissement
5 ans
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Un séparateur
Période de souscription
Novembre - Décembre 2023
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Voir la fiche
Twin Win avec protection lié à un indice
Emetteur
BNP Paribas
ISIN
LOBS00000002
Sous-jacent
Eurostoxx 50
Un séparateur
Objectif de rendement
Entre 0% et 9% par an
Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
Un séparateur
Echelle de risque
3
Equilibré
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
Un séparateur
Protection du capital
Capital garanti
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
Un séparateur
Durée d'investissement
5 ans
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Un séparateur
Période de souscription
Décembre 2023
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Voir la fiche

Questions Fréquentes sur les produits structurés

Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.

Vous avez d'autres questions ? Contactez-nous en cliquant sur le bouton ci-dessous

Qu'est-ce qu'un indice décrement ?

Un indice décrément est un indice synthétique ajusté pour refléter un niveau fixe et prédéfini de dividendes, contrairement aux dividendes variables des indices classiques. Cette approche permet une plus grande prévisibilité des rendements pour les produits structurés, notamment les autocalls, en facilitant la fixation de conditions attractives par les émetteurs. Toutefois, elle entraîne une différence de performance entre l'indice synthétique et son indice parent, impactant potentiellement la réalisation des gains. Les indices à décrément sont pertinents dans la structuration de produits offrant des rendements attractifs en échange d'une prévisibilité accrue, mais nécessitent une analyse approfondie de leur construction et de l'impact économique sur le rendement du produit structuré.

Pourquoi un indice décrement est pénalisé par le niveau élevé de ses dividendes synthétiques ?

Un indice décrément est pénalisé par le niveau élevé de ses dividendes synthétiques car ces derniers sont fixés à un taux supérieur aux dividendes réels versés par les entreprises composant l'indice classique. Ce différentiel crée une sous-performance de l'indice synthétique par rapport à son indice parent. En effet, le montant élevé des dividendes synthétiques est déduit de la valeur de l'indice, ce qui réduit sa performance globale. Dans un marché où les dividendes réels sont inférieurs au taux fixé pour les dividendes synthétiques, cet écart accroît la probabilité de sous-performance de l'indice décrément, affectant ainsi la valeur de l'indice et, par conséquent, le rendement des produits structurés qui y sont liés.

Comment le sous-jacent affecte-t-il le rendement d'un produit structuré ?

Dans un produit structuré, le rendement est souvent directement lié à la performance d'un sous-jacent, tel qu'un indice boursier. Si le sous-jacent performe bien, le rendement peut être plus élevé, et inversement, une sous-performance peut diminuer le rendement ou même entraîner une perte en capital. Certains produits offrent une protection partielle du capital si la baisse du sous-jacent reste dans une certaine limite.

Qu'est-ce que le rappel anticipé dans les produits structurés ?

Le rappel anticipé dans les contexte des produits structurés fait référence à une clause permettant à l'émetteur de rembourser le produit avant son échéance initialement prévue. Cette option est souvent activée si certaines conditions prédéfinies, liées à la performance de l'actif sous-jacent, sont remplies. Par exemple, si le sous-jacent atteint un certain niveau de prix ou de rendement spécifié dans les termes du produit, l'émetteur peut choisir de procéder au remboursement anticipé. ‍ Cette caractéristique influence la stratégie d'investissement et le profil de risque/rendement du produit, offrant potentiellement à l'investisseur un retour sur investissement avant la date de maturité, tout en permettant à l'émetteur de réduire son exposition ou ses coûts.