Produit structuré sur indice boursier
Nom du produit :
Nom de la structure :

Artema Conviction

Commentaire de l'Observatoire :

Notre évaluation de ce produit structuré conduit à une perspective peu favorable en ce qui concerne son potentiel d'investissement.
Le produit offre un rendement potentiellement attractif. Cependant, il est crucial de noter les points suivant :

  • Le rendement est associé à une probabilité de réalisation relativement faible au regard de la nature du sous-jacent, un indice decrement avec un potentiel de hausse pénalisé par son mécanisme (voir onglet sous-jacent pour en savoir plus)
  • L'opportunité d'investissement sur ce fonds est accompagnée d'un niveau de risque substantiel sur le capital (perte partielle ou totale du capital en cas de baisse importante du sous-jacent), le produit est donc adapté aux investisseurs avec une forte tolérance au risque.
  • Vu la nature du sous-jacent et les conditions économiques actuelles, la probabilité qu'un rappel anticipé se réalise est faible, fort probable que le produit ne soit remboursé que au bout de son échéance maximale (8 ans). L'investisseur doit bien vérifier son horizon d'investissement avant de considérer cet investissement.
  • L’investisseur est exposé à une éventuelle dégradation de la qualité de crédit ou un éventuel défaut de l’émetteur (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit ou un risque sur le remboursement).

Quel est le rendement offert par Artema Conviction ?

L'objectif du produit est de distribuer un gain de 6,70% par an

Pour la même durée de placement un investissement en février 2024 sur le taux sans risque (dette état français) apporte 3% garanti par an.
Ce produit propose un gain potentiel de 6,70% par an mais conditionnée par l'évolution du sous-jacent du produit qui est un indice décrément et présente un potentiel de hausse limité de par son mécanisme.

(Voir section sous-jacent)

À quel moment percevrez-vous les rendements ?
Chaque semestre à partir de la 3ème année si le rappel anticpé se réalise sinon à échéance

Comment fonctionne Artema Conviction ?

Rappel anticipé :

  • Rappel anticipé semestriel à partir de la troisième année si la valeur constatée du sous-jacent est supérieure ou égale à 100% de son niveau initial.​
  • ​En cas de remboursement anticipé, l’investisseur reçoit 100% plus un coupon de 3,35% multiplié par le nombre de semestres écoulés.  

Remboursement à échéance :  

  • Si la valeur constatée du sous-jacent est supérieure ou égale à 100% de son niveau initial l'investisseur reçoit 153,60%
  • Si la valeur constatée du sous-jacent est entre 100% et 50% de son niveau initial l'investisseur reçoit son capital
  • Si la valeur constatée du sous-jacent est inférieure ou égal à 50% de son niveau initial, l'investisseur reçoit son capital diminué de la baisse du sous-jacent

A quel type de profil s'adresse ce produit structuré ?
Ce produit structuré est adapté à un profil dit Equilibré qui accepte un risque moyen
"Les informations fournies sur lobservatoirefinancier.com sont à des fins informatives uniquement. Les avis exprimés sur ce site sont basés sur des évaluations subjectives de nos rédacteurs et ne doivent pas être considérés comme des conseils financiers, juridiques ou professionnels. Nous nous efforçons de fournir des informations précises et à jour. Les performances passées des produits structurés ne garantissent pas les résultats futurs, et les décisions financières doivent être prises en tenant compte de votre situation individuelle, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. lobservatoirefinancier.com n'est pas responsable des conséquences résultant de l'utilisation des informations fournies sur ce site. Les lecteurs sont encouragés à consulter des professionnels qualifiés avant de prendre des décisions financières ou d'investir dans des produits structurés. En utilisant ce site, vous acceptez que lobservatoirefinancier.com ne soit pas responsable des pertes ou dommages directs, indirects, consécutifs ou spéciaux résultant de l'utilisation ou de la confiance accordée à nos avis et informations."
Définition : Le 'sous-jacent' d'un produit structuré fait référence à l'actif de base sur lequel repose la performance du produit. Cela peut être un indice boursier, une action, une matière première, ou tout autre type d'actif financier. La valeur de ce sous-jacent est cruciale, car c'est elle qui détermine le rendement des composantes variables du produit, comme les coupons bonus.

Le sous-jacent est l'élément clé qui influence directement le potentiel de gain supplémentaire du produit structuré.

Pour en savoir plus, lire notre article détaillé sur les sous-jacents dans les produits structurés

Sous-jacent

Nom du sous-jacent :

iEdge ESG World SDG Decrement 5% NTR

Notre commentaire sur le sous-jacent :

La particularité de cet indice réside dans sa méthode de calcul : la valeur de l'indice est diminuée de 5% chaque année, ce qui représente une forme de décompte des dividendes.

  • Cette réduction annuelle de 5% est mise en place en lieu et place des dividendes réels détachés par les actions de l'indice. La moyenne des dividendes distribués par ces entreprises sur les 10 dernières années est de 2,57 %.
  • Elle est donc inférieure au taux de retranchement de 5%, la performance de l'indice sera donc potentiellement affectée négativement.

Il est important de noter que les performances passées des dividendes ne sont pas indicatives des performances futures.



En savoir plus sur les indices décréments et leur implication

Un séparateur

Plus de détail sur le sous-jacent :

L’indice iEdge ESG World SDG Decrement 5 % NTR est composé de 115 entreprises européennes, américaines et japonaises, équipondérées en fonction de la répartition géographique suivante : zone Euro 50 %, Etats-Unis 45 % et Japon 5 %. La valeur de l'indice est réduite de 5% tous les ans en remplacement des vrais dividendes détachés par les actions qui le constituent.

Il est géré par Scientific Beta, qui sélectionne ses composantes pour leur contribution aux objectifs de développement durable.

L'équipondération des 115 entreprises reflète une répartition géographique spécifique, équilibrant la présence en zone Euro, aux États-Unis et au Japon. Le calcul de l'indice, effectué par SGX, prend en compte tous les dividendes nets versés par les actions constitutives au fil du temps, tout en appliquant une déduction annuelle de 5 % calculée quotidiennement.

Notation de l'Observatoire

4/10
Sous-jacent
Rendement
Risque
Durée
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Alternatives à ce produit structuré

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Objectif de rendement
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Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
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Echelle de risque
3
Equilibré
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
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Protection du capital
Capital garanti
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
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Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
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Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
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Echelle de risque
4
Equilibré
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
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Protection du capital
Protégé jusqu'à baisse de -40% du sous-jacent
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
Un séparateur
Durée d'investissement
5 ans
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Un séparateur
Période de souscription
Novembre - Décembre 2023
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Voir la fiche

Questions Fréquentes sur les produits structurés

Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.

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Qu'est-ce qu'un indice synthétique ?

Un indice synthétique est une forme d'indice financier conçu pour reproduire la performance d'un portefeuille d'actifs sous-jacents, généralement des actions, des obligations ou d'autres instruments financiers. ‍ Contrairement aux indices traditionnels qui reflètent directement les valeurs de marché de leurs composants, un indice synthétique utilise des dérivés financiers comme les swaps pour imiter la performance des actifs sous-jacents. ‍ Cela permet une plus grande flexibilité dans la gestion des risques et la mise en œuvre de stratégies d'investissement spécifiques.

Pourquoi un indice décrement est pénalisé par le niveau élevé de ses dividendes synthétiques ?

Un indice décrément est pénalisé par le niveau élevé de ses dividendes synthétiques car ces derniers sont fixés à un taux supérieur aux dividendes réels versés par les entreprises composant l'indice classique. Ce différentiel crée une sous-performance de l'indice synthétique par rapport à son indice parent. En effet, le montant élevé des dividendes synthétiques est déduit de la valeur de l'indice, ce qui réduit sa performance globale. Dans un marché où les dividendes réels sont inférieurs au taux fixé pour les dividendes synthétiques, cet écart accroît la probabilité de sous-performance de l'indice décrément, affectant ainsi la valeur de l'indice et, par conséquent, le rendement des produits structurés qui y sont liés.

Comment le sous-jacent affecte-t-il le rendement d'un produit structuré ?

Dans un produit structuré, le rendement est souvent directement lié à la performance d'un sous-jacent, tel qu'un indice boursier. Si le sous-jacent performe bien, le rendement peut être plus élevé, et inversement, une sous-performance peut diminuer le rendement ou même entraîner une perte en capital. Certains produits offrent une protection partielle du capital si la baisse du sous-jacent reste dans une certaine limite.

Comment évaluer le risque associé à un produit structuré ?

Pour évaluer le risque associé à un produit structuré, il est important de considérer la nature du sous-jacent, la structure du produit (y compris les mécanismes de protection du capital, s'il y en a), le profil de crédit de l'émetteur, et les conditions du marché. L'investisseur doit également prendre en compte sa propre tolérance au risque et s'assurer que le produit correspond à ses objectifs et à son horizon d'investissement.