Produit structuré sur indice boursier
Nom du produit :
Nom de la structure :

Sélection Euro Climat (Septembre 2023)

Commentaire de l'Observatoire :

Le produit structuré Sélection Euro Climat (Septembre 2023) offre une perspective qui mérite une évaluation attentive en termes de potentiel d'investissement. Voici quelques éléments clés à considérer :

  1. Le rendement annuel de Sélection Euro Climat est deux fois plus élevé que le taux sans risque actuel. Cela peut être attrayant pour les investisseurs à la recherche de rendements plus élevés dans un contexte de faibles taux d'intérêt.
  2. Bien que le risque de perte en capital soit présent, il est considéré comme ayant une faible probabilité de réalisation. Cependant, il est crucial pour les investisseurs de comprendre et d'accepter ce niveau de risque avant d'investir.
  3. Compte tenu de la nature du sous-jacent et du climat économique actuel, la probabilité d'un remboursement anticipé est faible, ce qui signifie que l'investissement pourrait atteindre son échéance maximale de 8 ans. Les investisseurs doivent donc s'assurer que cet horizon temporel correspond à leurs objectifs d'investissement.
  4. La performance du produit est étroitement liée au niveau initial de l'indice sous-jacent. Si un investisseur considère que le niveau actuel de l'indice représente un point d'entrée favorable, ce produit pourrait offrir une opportunité intéressante pour un rendement annuel de 7%, avec une prise de risque considérée comme limitée.

Quel est le rendement offert par Sélection Euro Climat (Septembre 2023) ?

L'objectif de ce produit structuré est de distribuer un gain de 7% par an

Le rendement potentiel offert par Sélection Euro Climat (Septembre 2023) se distingue nettement du taux sans risque (représenté par la dette d'Etat Français) observé en septembre 2023, qui est d'environ 3%.

Ce différentiel de rendement souligne l'attrait du produit pour les investisseurs en quête de gains plus élevés que ceux proposés par des investissements plus conservateurs. Cependant, il est crucial de noter que la réalisation de ce gain plus élevé dépend étroitement de l'évolution du sous-jacent du produit.

En gardant à l'esprit les mécanismes de rappel anticipé et les conditions de remboursement à échéance décrites plus bas, il apparaît clairement que la performance du sous-jacent est un facteur déterminant dans la réalisation du rendement final.

À quel moment percevrez-vous les rendements ?
A 2 ans, 4 ans ou 6 ans si le rappel anticipé se réalise sinon à échéance

Comment fonctionne Sélection Euro Climat (Septembre 2023) ?

Rappel Anticipé :

  • Il existe des possibilités de remboursement anticipé aux 2ème, 4ème et 6ème années.
  • Ces remboursements anticipés se déclenchent si la valeur du sous-jacent, à ces moments précis, est supérieure ou égale à 100% de son niveau initial.
  • Dans le cas d'un remboursement anticipé, l'investisseur reçoit 100% de son capital initial plus un coupon de 7% multiplié par le nombre d'années écoulées depuis le début de l'investissement.

Remboursement à Échéance :

  • Si la valeur constatée du sous-jacent à l'échéance est supérieure ou égale à 100% de son niveau initial, l'investisseur reçoit 156% de son capital.
  • Si la valeur constatée du sous-jacent est entre 100% et 60% de son niveau initial, l'investisseur récupère l'intégralité de son capital.
  • Si la valeur constatée du sous-jacent est inférieure ou égale à 60% de son niveau initial, l'investisseur reçoit son capital diminué de la baisse du sous-jacent.

A quel type de profil s'adresse ce produit structuré ?
Ce produit est adapté à un profil dit Dynamique qui accepte un risque élevé
"Les informations fournies sur lobservatoirefinancier.com sont à des fins informatives uniquement. Les avis exprimés sur ce site sont basés sur des évaluations subjectives de nos rédacteurs et ne doivent pas être considérés comme des conseils financiers, juridiques ou professionnels. Nous nous efforçons de fournir des informations précises et à jour. Les performances passées des produits structurés ne garantissent pas les résultats futurs, et les décisions financières doivent être prises en tenant compte de votre situation individuelle, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. lobservatoirefinancier.com n'est pas responsable des conséquences résultant de l'utilisation des informations fournies sur ce site. Les lecteurs sont encouragés à consulter des professionnels qualifiés avant de prendre des décisions financières ou d'investir dans des produits structurés. En utilisant ce site, vous acceptez que lobservatoirefinancier.com ne soit pas responsable des pertes ou dommages directs, indirects, consécutifs ou spéciaux résultant de l'utilisation ou de la confiance accordée à nos avis et informations."
Définition : Le 'sous-jacent' d'un produit structuré fait référence à l'actif de base sur lequel repose la performance du produit. Cela peut être un indice boursier, une action, une matière première, ou tout autre type d'actif financier. La valeur de ce sous-jacent est cruciale, car c'est elle qui détermine le rendement des composantes variables du produit, comme les coupons bonus.

Le sous-jacent est l'élément clé qui influence directement le potentiel de gain supplémentaire du produit structuré.

Pour en savoir plus, lire notre article détaillé sur les sous-jacents dans les produits structurés

Sous-jacent

Nom du sous-jacent :

S&P Eurozone 50 Paris-Aligned Climate Select 3.75% Decrement

Notre commentaire sur le sous-jacent :

C'est un indice à décrément ce qui implique que sa valeur est réduite annuellement de 3,75%, simulant ainsi les dividendes réels des actions.

Il est important de noter que si les dividendes distribués sont inférieurs au taux de décrémentation de 3,75%, la performance de l'indice sera affectée négativement par rapport à un indice classique.

Cette différence signifie que, sur la durée, l'indice à décrément pourrait potentiellement sous-performer par rapport à un indice classique qui reflète les dividendes réels des actions.

Cette sous-performance relative pourrait affecter le rendement global du produit ou les conditions de rappel anticipé, en particulier si l'écart entre les dividendes réels et synthétiques s'accentue avec le temps.

Inversement, si les dividendes distribués sont supérieurs, l'indice bénéficiera d'une performance améliorée.

=> Pour en savoir plus, lire notre article détaillé sur les indices décrément

Un séparateur

Plus de détail sur le sous-jacent :

L'indice S&P Eurozone 50 Paris-Aligned Climate Select 3.75% Decrement vise à mesurer la performance de l'indice S&P Eurozone 50 Paris-Aligned Climate Select.

C'est un indice synthétique composé de 50 actions de grandes entreprises de la zone euro.

Notation de l'Observatoire

5/10
Sous-jacent
Rendement
Risque
Durée
Demandez la documentation

Entrez votre adresse e-mail ci-dessous pour recevoir la documentation.

En cliquant sur "Télécharger" vous acceptez notre Politique de Confidentialité
Votre demande a bien été enregistrée. Vous recevrez un email dans les plus brefs délais.
Une erreur s'est produite, veuillez ré-essayer.
Prendre rendez-vous

Choisissez le jour et le créneau horaire souhaité. Claude Cadeau vous appellera au numéro indiqué.

Votre demande a bien été enregistrée. Vous recevrez un email dans les plus brefs délais.
Une erreur s'est produite, veuillez ré-essayer.
Alternatives à ce produit structuré

Les investisseurs ont également regardé

Phoenix autocall capital protégé sur un indice
Emetteur
ISIN
XS2641329912
Sous-jacent
Euro Stoxx banque
Un séparateur
Objectif de rendement
7,5% par an
Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
Un séparateur
Echelle de risque
4
Equilibré
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
Un séparateur
Protection du capital
Protégé jusqu'à baisse de -40% du sous-jacent
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
Un séparateur
Durée d'investissement
5 ans
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Un séparateur
Période de souscription
Novembre - Décembre 2023
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Voir la fiche
Athena autocall capital garanti sur un panier d'actions
Emetteur
Banque de premier rang noté A
ISIN
LOBS00000001
Sous-jacent
Panier de 3 actions (BNP, LVMH, SANOFI)
Un séparateur
Objectif de rendement
8% par an
Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
Un séparateur
Echelle de risque
3
Equilibré
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
Un séparateur
Protection du capital
Capital garanti
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
Un séparateur
Durée d'investissement
6 ans
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Un séparateur
Période de souscription
Novembre - Décembre 2023
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Voir la fiche
Twin Win avec protection lié à un indice
Emetteur
BNP Paribas
ISIN
LOBS00000002
Sous-jacent
Eurostoxx 50
Un séparateur
Objectif de rendement
Entre 0% et 9% par an
Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
Un séparateur
Echelle de risque
3
Equilibré
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
Un séparateur
Protection du capital
Capital garanti
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
Un séparateur
Durée d'investissement
5 ans
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Un séparateur
Période de souscription
Décembre 2023
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Voir la fiche

Questions Fréquentes sur les produits structurés

Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.

Vous avez d'autres questions ? Contactez-nous en cliquant sur le bouton ci-dessous

Qu'est-ce qu'un indice décrement ?

Un indice décrément est un indice synthétique ajusté pour refléter un niveau fixe et prédéfini de dividendes, contrairement aux dividendes variables des indices classiques. Cette approche permet une plus grande prévisibilité des rendements pour les produits structurés, notamment les autocalls, en facilitant la fixation de conditions attractives par les émetteurs. Toutefois, elle entraîne une différence de performance entre l'indice synthétique et son indice parent, impactant potentiellement la réalisation des gains. Les indices à décrément sont pertinents dans la structuration de produits offrant des rendements attractifs en échange d'une prévisibilité accrue, mais nécessitent une analyse approfondie de leur construction et de l'impact économique sur le rendement du produit structuré.

Qu'est-ce que la barrière de rappel dans les produits structurés ?

La barrière de rappel dans les produits structurés est un seuil prédéfini qui, s'il est atteint ou dépassé par le sous-jacent, permet le remboursement anticipé du produit. Cela signifie que si le sous-jacent performe bien et atteint ce niveau, l'investisseur peut recevoir un remboursement avant la date d'échéance initialement prévue.

Quels sont les risques d'un produit structuré ?

Les risques d'un produit structuré comprennent le risque de marché (lié aux fluctuations du sous-jacent), le risque de crédit (dépendance de la solvabilité de l'émetteur), et le risque de liquidité (difficulté à vendre le produit avant l'échéance). De plus, il y a le risque de ne pas réaliser le rendement escompté et, dans certains cas, le risque de perte partielle ou totale du capital investi.

Quelle est la différence entre un indice synthétique et un indice classique ?

La principale différence réside dans le traitement des dividendes. Dans un indice synthétique, les dividendes sont simulés et réinvestis dans l'indice, tandis que dans un indice classique, les dividendes sont distribués aux actionnaires. Cette différence impacte la performance globale et la structure de l'indice.