Produit structuré sur indice taux d'intérêt
Nom du produit :
Nom de la structure :

M Equilibre

Commentaire de l'Observatoire :

Notre évaluation de ce produit structuré conduit à une perspective peu favorable. Certains aspects méritent une analyse approfondie avant de prendre une décision d'investissement.

  • Le rendement promis par ce produit peut être tentant, mais il est peu probable que tous les coupons du produits soient détachés, le niveau de la barrière qui annule le détachement du coupon est très bas (3,10%). Depuis avril 22 le taux EUR CMS 10 ans oscille entre 2,5% et 3,5%, la barrière du coupon est alors dans la fourchette basse de l'évolution de l'indice.
  • En tenant compte de la nature du sous-jacent et des conditions économiques actuelles surtout le niveau de l'inflation,  Il est donc possible que le rappel anticipé ne se déclenche pas et donc que l'investissement arrive à son terme à l'échéance maximale prévue, soit 10 ans.
  • L'investisseur peut perdre plusieurs coupons sur cette période, en cas de perte de la moitié des coupons la rentabilité de l'investissement sera équivalente à un produit qui détache 2,50% de gain annuel. Le capital est garanti et l’investisseur est exposé à une éventuelle dégradation de la qualité de crédit ou un éventuel défaut de l’émetteur (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit ou un risque sur le remboursement).

Quel est le rendement offert par M Equilibre ?

L'objectif du produit est de distribuer un gain de 5% par an

L'objectif du produit est de distribuer un gain de 5 % par an

Si vous placez votre argent dans une obligation simple du même émetteur sur 10 ans, le rendement serait d'environ 4% par an.

Ce produit offre un gain potentiel plus élevé. Toutefois, ce rendement plus attractif dépend entièrement de l'évolution de l'indice de taux d'intérêt CMS 10 ans (voir onglet "Sous-jacent plus haut)

À quel moment percevrez-vous les rendements ?
chaque année à partir de 1 an si la condition de détachement du coupon est réalisée

Comment fonctionne M Equilibre ?

Le produit structuré  M-Equilibre propose un mécanisme d'investissement spécifique avec plusieurs scénarios possibles pour le remboursement du capital et le paiement des coupons. Voici une description détaillée de ces mécanismes :

  • À l'échéance et en l’absence de remboursement anticipé automatique préalable, un remboursement du capital initial, quelle que soit l'évolution du taux EUR CMS 10 ans à la date de constatation finale, dès lors que l'investisseur n'a pas revendu le produit avant la date d'échéance.

Rappel anticipé :

  • Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement à l’issue des années 1 à 9, si, à l’une des dates de constatation annuelle, le taux EUR CMS 10 ans est inférieur ou égal à 2,50%.
  • Un objectif de coupon conditionnel annuel de 5%, si à la date de constatation annuelle, le taux EUR CMS 10 ans est inférieur ou égal à 3,10%.
  • Si à une date de constatation annuelle, en cours de vie ou à échéance, le taux EUR CMS 10 ans est strictement supérieur à 3,10%, l’investisseur ne recevra pas le coupon conditionnel au titre de l'année observé.

Ce produit structuré offre donc un potentiel de rendement élevé en cas de baisse du taux EUR CMS 10 ans.

A quel type de profil s'adresse ce produit structuré ?
Ce produit structuré est adapté à un profil dit "Sécurité" qui accepte peu de risques
"Les informations fournies sur lobservatoirefinancier.com sont à des fins informatives uniquement. Les avis exprimés sur ce site sont basés sur des évaluations subjectives de nos rédacteurs et ne doivent pas être considérés comme des conseils financiers, juridiques ou professionnels. Nous nous efforçons de fournir des informations précises et à jour. Les performances passées des produits structurés ne garantissent pas les résultats futurs, et les décisions financières doivent être prises en tenant compte de votre situation individuelle, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. lobservatoirefinancier.com n'est pas responsable des conséquences résultant de l'utilisation des informations fournies sur ce site. Les lecteurs sont encouragés à consulter des professionnels qualifiés avant de prendre des décisions financières ou d'investir dans des produits structurés. En utilisant ce site, vous acceptez que lobservatoirefinancier.com ne soit pas responsable des pertes ou dommages directs, indirects, consécutifs ou spéciaux résultant de l'utilisation ou de la confiance accordée à nos avis et informations."
Définition : Le 'sous-jacent' d'un produit structuré fait référence à l'actif de base sur lequel repose la performance du produit. Cela peut être un indice boursier, une action, une matière première, ou tout autre type d'actif financier. La valeur de ce sous-jacent est cruciale, car c'est elle qui détermine le rendement des composantes variables du produit, comme les coupons bonus.

Le sous-jacent est l'élément clé qui influence directement le potentiel de gain supplémentaire du produit structuré.

Pour en savoir plus, lire notre article détaillé sur les sous-jacents dans les produits structurés

Sous-jacent

Nom du sous-jacent :

Taux EUR CMS 10 ans

Notre commentaire sur le sous-jacent :

Le taux CMS (Constant Maturity Swap ou en français, swap de maturité constante) est un taux de référence des marchés financiers utilisé pour des opérations d’échange de taux fixe contre taux variable (appelées swap de taux d’intérêts) pour une durée déterminée et constante dans le temps.

Par exemple, le taux EUR CMS 10 ans représente le taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en Euro pour une durée exacte de 10 ans.

Un séparateur

Plus de détail sur le sous-jacent :

Notation de l'Observatoire

2/10
Sous-jacent
Rendement
Risque
Durée
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Questions Fréquentes sur les produits structurés

Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.

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Qu'est ce que la pente de la courbe de taux d'intérêt ?

La pente de la courbe des taux d'intérêt est un indicateur qui représente la différence de taux d'intérêt entre les emprunts de différentes échéances, généralement en comparant les taux à court terme avec les taux à long terme. Elle reflète la perception du marché sur l'évolution future des taux d'intérêt et l'état économique global. Une courbe des taux en pente ascendante, où les taux à long terme sont plus élevés que les taux à court terme, est typique en périodes de croissance économique normale. À l'inverse, une pente inversée ou décroissante peut signaler des inquiétudes économiques ou des attentes de baisse des taux d'intérêt futurs.

Qu'est-ce que le Taux EUR CMS 10 ans ?

Le taux CMS (Constant Maturity Swap) EUR 10 ans est un taux de référence qui représente la moyenne des taux d'intérêt des swaps de maturité constante sur une période de 10 ans en euros. Ce taux est souvent utilisé dans les produits structurés et les instruments financiers pour déterminer les paiements d'intérêts ou évaluer la performance de différents produits financiers au fil du temps. Le CMS est calculé à partir des courbes de taux des swaps et offre un aperçu des attentes du marché en matière de taux d'intérêt futurs, fournissant ainsi une base pour diverses stratégies d'investissement et de couverture. Sa stabilité et sa prévisibilité le rendent particulièrement utile pour les investisseurs et les gestionnaires de patrimoine qui cherchent à se prémunir contre les fluctuations des taux d'intérêt à long terme.

Comment le sous-jacent affecte-t-il le rendement d'un produit structuré ?

Dans un produit structuré, le rendement est souvent directement lié à la performance d'un sous-jacent, tel qu'un indice boursier. Si le sous-jacent performe bien, le rendement peut être plus élevé, et inversement, une sous-performance peut diminuer le rendement ou même entraîner une perte en capital. Certains produits offrent une protection partielle du capital si la baisse du sous-jacent reste dans une certaine limite.

Comment est mesurée l'échelle de risque (SRRI) ? Qui la définit ?

L'échelle de risque SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) est mesurée en évaluant la volatilité historique d'un fonds d'investissement, généralement sur une période de cinq ans. Le SRRI classe les fonds sur une échelle de 1 à 7, où 1 indique un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible, et 7 indique un risque plus élevé avec un rendement potentiellement plus élevé. Cette échelle est définie et réglementée par l'Union européenne dans le cadre de la directive UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities), visant à fournir une indication standardisée et facilement compréhensible du niveau de risque associé à chaque fonds d'investissement pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées.