Nom du produit :
Nom de la structure :

H Performance 56

Notre évaluation de ce produit structuré conduit à une perspective peu favorable en ce qui concerne son potentiel d'investissement.
Le produit offre un rendement potentiellement attractif. Cependant, il est crucial de noter les points suivants :

  • Le rendement est associé à une probabilité de réalisation très faible au regard de la nature du sous-jacent, un indice decrement avec un potentiel de hausse pénalisé par le niveau élevé du dividende synthétique, et un niveau de barrière de rappel aussi élevé (105%).
  • L'opportunité d'investissement sur H Performance 56 est accompagnée d'un niveau de risque substantiel sur le capital (perte partielle ou totale du capital en cas de baisse importante du sous-jacent), le produit est donc adapté aux investisseurs avec une forte tolérance au risque.
  • La réalisation d'un gain sur le produit est très sensible à la valeur initial du sous-jacent. Si le produit démarre sur un niveau haut du marché, les rappels anticipés peuvent ne pas se réaliser et l'investisseur se retrouve avec un placemnt sur 12 ans sans aucun gain, voir avec une perte en capital en cas de baisse de plus que -30% à échéance.
  • L'échéance finale est très longue, la prévision de la performance de l'indice à 12 ans est très difficile.

Voir la fiche détaillée
Appreciation Globale :
Ce produit est adapté à un profil dit Dynamique, qui accepte un risque élevé

Quel est le rendement offert par H Performance 56 ?

L'objectif du produit est de distribuer un gain de 19% plus 3% par an

Le gain potentiel du produit est très important les premières années, au fil des années plus le produit continue moins le rendement est intéréssant

À quel moment percevrez-vous les rendements ?
Chaque date d'anniversaire annuelle si le rappel anticicpé se réalise sinon à échéance

Comment fonctionne H Performance 56 ?

Rappel anticipé annuel à partir de la première année si la valeur constatée du sous-jacent est supérieure ou égale à 105% de son niveau initial.​

En cas de remboursement anticipé, L’investisseur reçoit  100% plus un coupon de  19% plus un coupon de 3% multiplié par le nombre d'années écoulées.

En cas de remboursement à échéance:
- si la valeur constatée du sous-jacent est supérieure ou égale à 105% de son niveau initial l'investisseur reçoit 155%​
- si la valeur constatée du sous-jacent est entre 105% et 70% de son niveau initial l'investisseur reçoit son capital
- si la valeur constatée du sous-jacent est inférieur ou égal  à 70% de son niveau initial, l'investisseur reçoit son capital diminué de la baisse du sous-jacent

"Les informations fournies sur lobservatoirefinancier.com sont à des fins informatives uniquement. Les avis exprimés sur ce site sont basés sur des évaluations subjectives de nos rédacteurs et ne doivent pas être considérés comme des conseils financiers, juridiques ou professionnels. Nous nous efforçons de fournir des informations précises et à jour. Les performances passées des produits structurés ne garantissent pas les résultats futurs, et les décisions financières doivent être prises en tenant compte de votre situation individuelle, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. lobservatoirefinancier.com n'est pas responsable des conséquences résultant de l'utilisation des informations fournies sur ce site. Les lecteurs sont encouragés à consulter des professionnels qualifiés avant de prendre des décisions financières ou d'investir dans des produits structurés. En utilisant ce site, vous acceptez que lobservatoirefinancier.com ne soit pas responsable des pertes ou dommages directs, indirects, consécutifs ou spéciaux résultant de l'utilisation ou de la confiance accordée à nos avis et informations."
Définition : Le 'sous-jacent' d'un produit structuré fait référence à l'actif de base sur lequel repose la performance du produit. Cela peut être un indice boursier, une action, une matière première, ou tout autre type d'actif financier. La valeur de ce sous-jacent est cruciale, car c'est elle qui détermine le rendement des composantes variables du produit, comme les coupons bonus.

Le sous-jacent est l'élément clé qui influence directement le potentiel de gain supplémentaire du produit structuré.

Pour en savoir plus, lire notre article détaillé sur les sous-jacents dans les produits structurés

Sous-jacent

Nom du sous-jacent :

Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5 %

Notre commentaire sur le sous-jacent :

Un indice synthétique composé de 50 actions de grandes entreprises européennes

La valeur de l'indice est réduite de 5% tous les ans en remplacement des vrais dividendes détachés par les actions qui le constituent.

Un séparateur

Plus de détail sur le sous-jacent :

L’Indice de référence  Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5 % est un indice de la gamme STOXX® et composé des 50 plus grandes capitalisations boursières de la zone euro. Ses constituentes sont équipondérées, ce qui signifie que chacune d’entre elles représente un poids identique dans le calcul de l’Indice de référence, sans impact lié à la capitalisation boursière. L’Indice de référence est calculé en ajoutant tous les dividendes nets versés par les sociétés composant l’Indice puis en soustrayant 5% par an, sur une base quotidienne. Si les dividendes distribués sont inférieurs au prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice de référence en sera pénalisée par rapport au même indice standard dividendes nets non réinvestis. À titre d’information, le montant moyen des dividendes payés sur les entreprises qui constituent l'indice est de 3%.

Notation de l'Observatoire

3/10
Sous-jacent
Rendement
Risque
Durée
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Les opportunités du moment

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Jusqu'au 28/11/2024
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de 1 à 12 ans
Sous-jacent :
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6,50%
Objectif de rendement annuel
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Durée :
de 1 à 12 ans
Sous-jacent :
Différence entre le Taux EUR CMS 30ans et le CMS 5ans

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100%
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Jusqu'au 31/10/24
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de 1 à 8 ans
Sous-jacent :
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9%
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Questions Fréquentes sur les produits structurés

Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.

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Qu'est-ce qu'un indice décrement ?

Un indice décrément est un indice synthétique ajusté pour refléter un niveau fixe et prédéfini de dividendes, contrairement aux dividendes variables des indices classiques. Cette approche permet une plus grande prévisibilité des rendements pour les produits structurés, notamment les autocalls, en facilitant la fixation de conditions attractives par les émetteurs. Toutefois, elle entraîne une différence de performance entre l'indice synthétique et son indice parent, impactant potentiellement la réalisation des gains. Les indices à décrément sont pertinents dans la structuration de produits offrant des rendements attractifs en échange d'une prévisibilité accrue, mais nécessitent une analyse approfondie de leur construction et de l'impact économique sur le rendement du produit structuré.

Pourquoi un indice décrement est pénalisé par le niveau élevé de ses dividendes synthétiques ?

Un indice décrément est pénalisé par le niveau élevé de ses dividendes synthétiques car ces derniers sont fixés à un taux supérieur aux dividendes réels versés par les entreprises composant l'indice classique. Ce différentiel crée une sous-performance de l'indice synthétique par rapport à son indice parent. En effet, le montant élevé des dividendes synthétiques est déduit de la valeur de l'indice, ce qui réduit sa performance globale. Dans un marché où les dividendes réels sont inférieurs au taux fixé pour les dividendes synthétiques, cet écart accroît la probabilité de sous-performance de l'indice décrément, affectant ainsi la valeur de l'indice et, par conséquent, le rendement des produits structurés qui y sont liés.

Comment évaluer la performance d'un produit structuré ?

Pour évaluer la performance d'un produit structuré, il est essentiel de considérer plusieurs facteurs, tels que le taux de rendement potentiel, la probabilité de réalisation de ce rendement (basée sur les conditions de marché et les indices de référence), et le niveau de protection du capital. Il est également important de comparer ces aspects avec d'autres options d'investissement et de prendre en compte les frais de gestion et autres coûts associés.

Quels sont les risques d'un produit structuré ?

Les risques d'un produit structuré comprennent le risque de marché (lié aux fluctuations du sous-jacent), le risque de crédit (dépendance de la solvabilité de l'émetteur), et le risque de liquidité (difficulté à vendre le produit avant l'échéance). De plus, il y a le risque de ne pas réaliser le rendement escompté et, dans certains cas, le risque de perte partielle ou totale du capital investi.