Produit structuré sur indice boursier
Nom du produit :
Nom de la structure :

CA OBLIG EURO (Novembre 2023)

Commentaire de l'Observatoire :

Après analyse approfondie, notre avis sur ce produit structuré est positif, notamment en ce qui concerne ses perspectives en tant qu'investissement. Ce produit se distingue par un rendement de base garanti, bien que légèrement inférieur au taux d'intérêt sans risque. De plus, il offre la possibilité de gains additionnels, qui dépendent de l'évolution d'un actif de référence, connu sous le nom de 'sous-jacent' (voir l'onglet Sous-jacent plus haut).
Voici quelques éléments clés à considérer :

  1. Rendement Garanti: Le produit assure un rendement de 2%, ce qui est un peu moins que le taux d'intérêt sans risque actuel de 2,40%, représenté par le taux de la dette d'État français sur 5 ans.
  2. Sécurité du Capital: L'investissement dans ce produit inclut une garantie de capital, ce qui signifie que le montant initial investi est protégé.
  3. Potentiel de Bonus: Concernant les gains supplémentaires, qui dépendent de l'évolution du sous-jacent, la probabilité d'obtenir ces bonus est considérée comme moyenne dans le contexte économique actuel. Cela implique qu'en moyenne, la moitié des bonus prévus pourraient se concrétiser, menant à un remboursement médian estimé à 117,25% de l'investissement initial.

Ce produit structuré semble offrir une combinaison intéressante de sécurité et de potentiel de rendement, adaptée pour ceux qui cherchent à diversifier leurs investissements avec une approche modérée du risque.

Quel est le rendement offert par CA OBLIG EURO (Novembre 2023) ?

L'objectif du produit est de distribuer un gain de 5,10% par an

En comparaison, le taux sans risque actuel - correspondant au taux d'intérêt de la dette d'État français sur 5 ans - est de 2,4% (en novembre 2023).

Cela signifie que ce produit structuré offre un potentiel de rendement supplémentaire de 2,60% par rapport à ce taux sans risque.

Il est important de souligner que ce gain potentiel de 5,10% par an est lié à l'évolution d'un actif de référence, appelé le 'sous-jacent' du produit (voir l'onglet '2. Sous-jacent').

Ainsi, le rendement effectif dépendra de la performance de ce sous-jacent. Cette condition est un facteur clé à considérer pour les investisseurs, car elle introduit une variable de risque en comparaison avec les investissements à taux fixe tels que les obligations d'État.

À quel moment percevrez-vous les rendements ?
A échéance

Cela implique que l’investisseur doit conserver son placement jusqu’à l’Échéance pour bénéficier de la formule.
■ Pour rappel, la durée du placement est de 5 ans.

Comment fonctionne CA OBLIG EURO (Novembre 2023) ?

CA OBLIG EURO (Novembre 2023) offre une structure de rendement avec deux composantes principales :

  1. Coupon Fixe Annuel : Chaque année, un coupon fixe de 2% est distribué. Ce rendement est assuré quelles que soient les fluctuations du marché.
  2. Coupon Bonus Annuel : En plus du coupon fixe, il existe une possibilité de percevoir un coupon bonus de 3,10% annuellement. Ce bonus est conditionné à la performance du sous-jacent du produit (voir l'onglet '2.Sous-jacent plus haut). Pour que le bonus soit octroyé, la valeur de ce sous-jacent à la date de constatation doit être au moins égale à son niveau initial.

Quant au remboursement à l'échéance du produit :

  • Les investisseurs se voient rembourser le montant intégral de leur capital, augmenté des coupons fixes et bonus cumulés au fil des ans.
  • Le remboursement est garanti à un minimum de 110% du capital initial, ce qui offre une protection complète du capital investi.
  • Le remboursement peut atteindre au maximum 125,50% du capital initial, dépendant de la réalisation des conditions des coupons bonus.

En conclusion, ce produit structuré présente une opportunité d'investissement avec une garantie totale du capital à l'échéance, tout en offrant un potentiel de rendement supplémentaire lié à la performance du sous-jacent

A quel type de profil s'adresse ce produit structuré ?
Ce produit est adapté à un profil investisseur qui accepte très peu de risque
"Les informations fournies sur lobservatoirefinancier.com sont à des fins informatives uniquement. Les avis exprimés sur ce site sont basés sur des évaluations subjectives de nos rédacteurs et ne doivent pas être considérés comme des conseils financiers, juridiques ou professionnels. Nous nous efforçons de fournir des informations précises et à jour. Les performances passées des produits structurés ne garantissent pas les résultats futurs, et les décisions financières doivent être prises en tenant compte de votre situation individuelle, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. lobservatoirefinancier.com n'est pas responsable des conséquences résultant de l'utilisation des informations fournies sur ce site. Les lecteurs sont encouragés à consulter des professionnels qualifiés avant de prendre des décisions financières ou d'investir dans des produits structurés. En utilisant ce site, vous acceptez que lobservatoirefinancier.com ne soit pas responsable des pertes ou dommages directs, indirects, consécutifs ou spéciaux résultant de l'utilisation ou de la confiance accordée à nos avis et informations."
Définition : Le 'sous-jacent' d'un produit structuré fait référence à l'actif de base sur lequel repose la performance du produit. Cela peut être un indice boursier, une action, une matière première, ou tout autre type d'actif financier. La valeur de ce sous-jacent est cruciale, car c'est elle qui détermine le rendement des composantes variables du produit, comme les coupons bonus.

Le sous-jacent est l'élément clé qui influence directement le potentiel de gain supplémentaire du produit structuré.

Pour en savoir plus, lire notre article détaillé sur les sous-jacents dans les produits structurés

Sous-jacent

Nom du sous-jacent :

Eurostoxx 50

Notre commentaire sur le sous-jacent :

L'EURO STOXX 50 est un indice boursier majeur représentatif de la zone euro. Il comprend les 50 entreprises les plus importantes et les plus influentes de cette région.

Cet indice est particulier car il est de type 'dividende non réinvesti'.

Pour comprendre ce que cela signifie, il est important de savoir que les indices boursiers peuvent être classés en fonction de la manière dont ils traitent les dividendes versés par les entreprises qui les composent.

Dans un indice 'à dividende non réinvesti', comme l'EURO STOXX 50, les dividendes versés par les entreprises ne sont pas réinvestis dans l'indice.

En d'autres termes, lorsque les entreprises de l'indice versent des dividendes à leurs actionnaires, ces paiements ne sont pas utilisés pour acheter plus d'actions au sein de l'indice.

Cela a pour effet de ne pas augmenter la valeur de l'indice avec ces dividendes, ce qui peut donner une image plus fidèle de la performance réelle des actions sans l'effet du réinvestissement des dividendes.

Un séparateur

Plus de détail sur le sous-jacent :

L'EURO STOXX 50, qui constitue le sous-jacent du produit, est un indice boursier clé pour la zone euro. À l'instar du CAC 40 en France, l'EURO STOXX 50 regroupe les 50 entreprises les plus importantes de la zone euro, sélectionnées en fonction de leur capitalisation boursière. Il est important de souligner que cet indice se concentre spécifiquement sur la zone euro, ce qui le distingue des indices couvrant l'ensemble de l'Europe ou de l'Union européenne.

Les 10 premières composantes de l'indice (au 01er Aout 2023)

  • ASML - 8,63 %
  • LVMH - 7,11 %
  • SAP AG - 4,29 %
  • Total - 4,14 %
  • Siemens AG - 3,61 %
  • Sanofi - 4,56 %
  • L'Oréal - 3,26 %
  • Schneider Electric SE - 2,98 %
  • Air Liquide - 2,74 %
  • Allianz SE - 2,73 %

Notation de l'Observatoire

7/10
Sous-jacent
Rendement
Risque
Durée
Demandez la documentation

Entrez votre adresse e-mail ci-dessous pour recevoir la documentation.

En cliquant sur "Télécharger" vous acceptez notre Politique de Confidentialité
Votre demande a bien été enregistrée. Vous recevrez un email dans les plus brefs délais.
Une erreur s'est produite, veuillez ré-essayer.
Prendre rendez-vous

Choisissez le jour et le créneau horaire souhaité. Claude Cadeau vous appellera au numéro indiqué.

Votre demande a bien été enregistrée. Vous recevrez un email dans les plus brefs délais.
Une erreur s'est produite, veuillez ré-essayer.
Alternatives à ce produit structuré

Les investisseurs ont également regardé

TARN : Produit de pente de la courbe de taux
Emetteur
Société Générale
ISIN
FRSG000143O6
Sous-jacent
Un séparateur
Objectif de rendement
8,1% par an les 2 premières années
Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
Un séparateur
Echelle de risque
2
Prudent
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
Un séparateur
Protection du capital
Capital garanti
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
Un séparateur
Durée d'investissement
de 3 à 7 ans
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Un séparateur
Période de souscription
Septembre - Octobre 2023
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Voir la fiche
Credit Linked Note Valéo 5 ans
Emetteur
Goldman Sachs
ISIN
XS2684438273
Sous-jacent
Un séparateur
Objectif de rendement
6,4% par an
Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
Un séparateur
Echelle de risque
3
Equilibré
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
Un séparateur
Protection du capital
Garanti tant que Valéo n'est pas en défaut sur sa dette senior
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
Un séparateur
Durée d'investissement
5 ans
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Un séparateur
Période de souscription
Octobre 2023
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Voir la fiche
Credit Linked Note Renault 5 ans
Emetteur
Goldman Sachs
ISIN
FR2CIBFS1258
Sous-jacent
Un séparateur
Objectif de rendement
6% par an
Indique le gain potentiel. Détails et conditions sur la fiches détaillées.
Un séparateur
Echelle de risque
3
Equilibré
Mesure le risque sur une échelle de 1 (faible) à 7 (élevé).
Un séparateur
Protection du capital
Garanti tant que Renault n'est pas en défaut sur sa dette senior
Conditions spécifiques de sauvegarde du capital à vérifier dans la fiche détaillée.
Un séparateur
Durée d'investissement
5 ans
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Un séparateur
Période de souscription
Octobre 2023
Période durant laquelle votre capital est investi. + de détails dans la fiche.
Voir la fiche

Questions Fréquentes sur les produits structurés

Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.

Vous avez d'autres questions ? Contactez-nous en cliquant sur le bouton ci-dessous

Qu'est-ce que le taux sans risque ?

Le taux sans risque représente le rendement d'un investissement hypothétique considéré comme exempt de tout risque de perte. En pratique, il s'agit souvent des taux d'intérêt sur les obligations d'État de pays très solvables, comme les bons du Trésor des États-Unis ou les obligations d'État françaises. Ces taux sont utilisés comme références dans les modèles financiers pour estimer le rendement minimal attendu d'un investissement, en tenant compte du fait que tout investissement supplémentaire devrait théoriquement offrir un rendement supérieur pour justifier le risque additionnel encouru.

Qu'est-ce que le rappel anticipé dans les produits structurés ?

Le rappel anticipé dans les contexte des produits structurés fait référence à une clause permettant à l'émetteur de rembourser le produit avant son échéance initialement prévue. Cette option est souvent activée si certaines conditions prédéfinies, liées à la performance de l'actif sous-jacent, sont remplies. Par exemple, si le sous-jacent atteint un certain niveau de prix ou de rendement spécifié dans les termes du produit, l'émetteur peut choisir de procéder au remboursement anticipé. ‍ Cette caractéristique influence la stratégie d'investissement et le profil de risque/rendement du produit, offrant potentiellement à l'investisseur un retour sur investissement avant la date de maturité, tout en permettant à l'émetteur de réduire son exposition ou ses coûts.

Qu'est-ce qu'un coupon ?

Un coupon dans le contexte financier est un paiement d'intérêt périodique fait aux détenteurs de certains produits d'investissement, comme les obligations ou certains produits structurés. Il représente le revenu généré par l'investissement pendant une période donnée.

Comment le sous-jacent affecte-t-il le rendement d'un produit structuré ?

Dans un produit structuré, le rendement est souvent directement lié à la performance d'un sous-jacent, tel qu'un indice boursier. Si le sous-jacent performe bien, le rendement peut être plus élevé, et inversement, une sous-performance peut diminuer le rendement ou même entraîner une perte en capital. Certains produits offrent une protection partielle du capital si la baisse du sous-jacent reste dans une certaine limite.