Produit structuré sur indice boursier
Idée de produit structuré sur indice boursier
Nom du produit :
Nom de la structure :

Phoenix autocall capital protégé sur un indice

Commentaire de l'Observatoire :

Cette proposition de Phoenix Autocall est liée à un indice boursier classique et présente un bon potentiel de hausse compte tenu du contexte économique actuel.

Il offre un coupon attrayant de 7,5% par an, même si l'indice connaît une baisse.

Cette caractéristique est valable à condition que la baisse de l'indice ne dépasse pas 35%. Cela signifie que les investisseurs peuvent bénéficier d'un rendement relativement élevé tout en étant partiellement protégés contre les baisses modérées de l'indice sous-jacent.



Les informations fournies dans cette fiche décrivent une idée d'investissement et ne sont pas liées à un produit du marché.

Quel est le rendement offert par Phoenix autocall capital protégé sur un indice ?

L'objectif est de distribuer un rendement de 7,5% par an

Cette proposition de Phoenix Autocall offre un rendement annuel de 7,5%, à condition que le sous-jacent ne subisse pas une baisse de plus de 60%.

Si l'indice baisse de 35% ou plus, le paiement du coupon n'est pas effectué immédiatement.

Toutefois, ces coupons non payés ne sont pas perdus : ils sont mis en mémoire.

Cela signifie que si, lors des périodes d'observation ultérieures, l'indice se redresse et remplit les conditions de détachement du coupon, les coupons en mémoire seront alors payés.

Ce mécanisme offre une chance de récupérer les rendements différés en cas d'amélioration de la performance de l'indice.

À quel moment percevrez-vous les rendements ?
A échéance

Comment fonctionne Phoenix autocall capital protégé sur un indice ?

Rappel anticipé trimestriel à partir de la première année si la valeur constatée du sous-jacent est supérieure ou égale à 100% de son niveau initial.

​Chaque trimestre, en cas de hausse des marchés ou même une baisse inférieur à -35 %, la structure détache un coupon de 1,875% chaque trimestre soit 7.50% par an.

Dans le cas d'une baisse supérieure ou égale à -35% , les coupons restent en mémoire et peuvent être payés lors des périodes d'observation suivantes si la condition de détachement se réalise.


En cas de remboursement à échéance :

  • si la valeur constatée du sous-jacent est supérieure ou égale à 65% de son niveau initial l'investisseur reçoit son capital plus les coupons non détachés​
  • si la valeur constatée du sous-jacent est inférieur ou égale à 60% de son niveau initial, l'investisseur reçoit son capital diminué de la baisse du sous-jacent

Les informations fournies dans cette fiche décrivent une idée d'investissement et ne sont pas liées à un produit du marché.

A quel type de profil s'adresse ce produit structuré ?
Cette idée de produit structuré est adaptée à un profil dit Equilibré qui accepte un risque moyen
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Définition : Le 'sous-jacent' d'un produit structuré fait référence à l'actif de base sur lequel repose la performance du produit. Cela peut être un indice boursier, une action, une matière première, ou tout autre type d'actif financier. La valeur de ce sous-jacent est cruciale, car c'est elle qui détermine le rendement des composantes variables du produit, comme les coupons bonus.

Le sous-jacent est l'élément clé qui influence directement le potentiel de gain supplémentaire du produit structuré.

Pour en savoir plus, lire notre article détaillé sur les sous-jacents dans les produits structurés

Sous-jacent

Nom du sous-jacent :

Euro Stoxx banque

Notre commentaire sur le sous-jacent :

Un indice classique dividende non réinvesti représentatif du secteur financier dans la zone euro. Cet indice se compose des plus grandes sociétés financières de la zone euro, offrant ainsi une vue d'ensemble des performances de ce secteur clé.

Pour mieux comprendre ce sous-jacent, il est important de définir ce qu'est un "indice classique dividende non réinvesti" :

  • Habituellement, lorsqu'une entreprise verse un dividende, l'indice peut réinvestir ce dividende dans le calcul de sa valeur.
  • Cependant, dans un indice « dividende non réinvesti », les dividendes versés par les entreprises incluses dans l'indice ne sont pas réinvestis dans l'indice lui-même.
  • Cela signifie que la valeur de l'indice reflète uniquement les variations de prix des actions qui le composent, sans tenir compte des revenus supplémentaires générés par les dividendes.

L'indice fournit ainsi une mesure de la performance des actions des sociétés financières, sans l'avantage potentiel de l'augmentation de la valeur due aux dividendes réinvestis.

Les investisseurs dans ce produit doivent donc être conscients que les rendements sont entièrement dépendants des performances des prix des actions du secteur bancaire de la zone euro, telles que capturées par l'indice.

Un séparateur

Plus de détail sur le sous-jacent :

L’EURO STOXX  banque est un indice boursier au niveau de la zone euro. Il regroupe les plus grandes institutions financières de la zone euro.

Le poids de chaque valeur dans l’indice est ajusté sur la base de sa capitalisation boursière.

A titre d'exemple :

  1. BNP Paribas - 14.01%
  2. Banco Santander - 11.88%
  3. ING Group - 9.50%
  4. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria - 8.78%
  5. UniCredit - 8.78%
  6. Intesa Sanpaolo - 7.99%
  7. Nordea Bank - 7.30%
  8. Société Générale - 4.25%
  9. Deutsche Bank - 4.11%
  10. Crédit Agricole - 3.03%

Source : Qontigo

Notation de l'Observatoire

8/10
Sous-jacent
Rendement
Risque
Durée
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Alternatives à ce produit structuré

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Questions Fréquentes sur les produits structurés

Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.

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Qu'est-ce qu'un produit structuré Phoenix Autocall ?

Un produit structuré Phoenix est un type de produit qui offre une protection partielle du capital et la possibilité de paiements périodiques, comme des coupons, si certaines conditions de marché sont remplies. Typiquement, ces produits sont conçus pour "renaître" après une baisse du marché, offrant ainsi une opportunité de récupération si le sous-jacent se redresse au cours de la période d'investissement. Ils comportent cependant des risques si le sous-jacent ne se redresse pas ou chute de manière significative.

Qu'est-ce que la barrière de rappel dans les produits structurés ?

La barrière de rappel dans les produits structurés est un seuil prédéfini qui, s'il est atteint ou dépassé par le sous-jacent, permet le remboursement anticipé du produit. Cela signifie que si le sous-jacent performe bien et atteint ce niveau, l'investisseur peut recevoir un remboursement avant la date d'échéance initialement prévue.

Qu'est-ce que le rappel anticipé dans les produits structurés ?

Le rappel anticipé dans les contexte des produits structurés fait référence à une clause permettant à l'émetteur de rembourser le produit avant son échéance initialement prévue. Cette option est souvent activée si certaines conditions prédéfinies, liées à la performance de l'actif sous-jacent, sont remplies. Par exemple, si le sous-jacent atteint un certain niveau de prix ou de rendement spécifié dans les termes du produit, l'émetteur peut choisir de procéder au remboursement anticipé. ‍ Cette caractéristique influence la stratégie d'investissement et le profil de risque/rendement du produit, offrant potentiellement à l'investisseur un retour sur investissement avant la date de maturité, tout en permettant à l'émetteur de réduire son exposition ou ses coûts.

Comment évaluer la performance d'un produit structuré ?

Pour évaluer la performance d'un produit structuré, il est essentiel de considérer plusieurs facteurs, tels que le taux de rendement potentiel, la probabilité de réalisation de ce rendement (basée sur les conditions de marché et les indices de référence), et le niveau de protection du capital. Il est également important de comparer ces aspects avec d'autres options d'investissement et de prendre en compte les frais de gestion et autres coûts associés.