Onlywan
Notre évaluation de ce produit structuré conduit à une perspective défavorable. Certains aspects méritent une analyse approfondie avant de prendre une décision d'investissement :
- Ce produit offre un rendement potentiellement attrayant, mais il est important de noter que les chances de réaliser pleinement ce gain sont relativement faibles. En effet, le rendement dépend de la baisse du taux EUR CMS 10 ans en dessous de 2,30% — un seuil très bas. Depuis avril 2022, ce taux fluctue entre 2,5% et 3,5%, ce qui signifie que le seuil pour bénéficier du rendement est inférieur à sa valeur habituelle.
- De plus, étant donné les conditions économiques actuelles, notamment le niveau élevé de l'inflation, il est peu probable que le produit soit remboursé de manière anticipée dans les 3 à 4 premières années suivant son lancement. Il est donc envisageable que votre investissement se prolonge jusqu'à la durée maximale prévue, soit 10 ans.
- Il est essentiel de comprendre que si le taux CMS 10 ans ne descend pas régulièrement en dessous de 2,30%, vous risquez de ne pas recevoir les coupons promis, affectant ainsi le rendement global de votre investissement.
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Ce produit présente un rendement qui pourrait être séduisant; cependant, il est important de comprendre que la probabilité d'atteindre ce rendement est limitée.
Le gain dépend directement d'une condition spécifique : que le taux EUR CMS 10 ans descende sous le seuil très bas de 2,30%.
Actuellement, et depuis avril 2022, ce taux varie entre 2,5% et 3,5%, donc au-dessus de la barrière fixée pour le bénéfice des coupons.
Si le taux EUR CMS 10 ans ne se maintient pas sous ce seuil de 2,30%, le risque est de ne pas percevoir les coupons escomptés.
Cette situation aurait un impact direct sur le rendement global que vous pourriez espérer de cet investissement.
Le produit structuré ONLYWAN propose un mécanisme d'investissement spécifique avec plusieurs scénarios possibles pour le remboursement du capital et le paiement des coupons. Voici une description détaillée de ces mécanismes :
À l'échéance et en l’absence de remboursement anticipé automatique préalable, un remboursement du capital initial, quelle que soit l'évolution du taux EUR CMS 10 ans à la date de constatation finale, dès lors que l'investisseur n'a pas revendu le produit avant la date d'échéance.
Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement à l’issue des années 1 à 9, si, à l’une des dates de constatation annuelle, le taux EUR CMS 10 ans est inférieur ou égal à 2,30%.
- Un objectif de coupon conditionnel annuel de 8,25%, si à la date de constatation annuelle, le taux EUR CMS 10 ans est inférieur ou égal à 2,30%.
- Si à aucune date de constatation annuelle, en cours de vie ou à échéance, le taux EUR CMS 10 ans n'est inférieur à 2,30%, l’investisseur ne recevra pas de coupon conditionnel.
Sous-jacent
Nom du sous-jacent :
Taux EUR CMS 10 ans
Le taux CMS (Constant Maturity Swap ou en français, swap de maturité constante) est un taux de référence des marchés financiers utilisé pour des opérations d’échange de taux fixe contre taux variable (appelées swap de taux d’intérêts) pour une durée déterminée et constante dans le temps.
Par exemple, le taux EUR CMS 10 ans représente le taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en Euro pour une durée exacte de 10 ans.
Plus de détail sur le sous-jacent :
Notation de l'Observatoire
Choisissez le jour et le créneau horaire souhaité. Claude Cadeau vous appellera au numéro indiqué.
Objectif : 6,50% par an* | Capital garanti
Dans le cadre de votre contrat d'assurance vie
Les opportunités du moment
Rendement Euro Juillet
Protection :
TARN Defender
Protection :
Target Mid & Small 2024
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Questions Fréquentes sur les produits structurés
Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.
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Qu'est-ce que le Taux EUR CMS 10 ans ?
Le taux CMS (Constant Maturity Swap) EUR 10 ans est un taux de référence qui représente la moyenne des taux d'intérêt des swaps de maturité constante sur une période de 10 ans en euros. Ce taux est souvent utilisé dans les produits structurés et les instruments financiers pour déterminer les paiements d'intérêts ou évaluer la performance de différents produits financiers au fil du temps. Le CMS est calculé à partir des courbes de taux des swaps et offre un aperçu des attentes du marché en matière de taux d'intérêt futurs, fournissant ainsi une base pour diverses stratégies d'investissement et de couverture. Sa stabilité et sa prévisibilité le rendent particulièrement utile pour les investisseurs et les gestionnaires de patrimoine qui cherchent à se prémunir contre les fluctuations des taux d'intérêt à long terme.
Qu'est ce que la pente de la courbe de taux d'intérêt ?
La pente de la courbe des taux d'intérêt est un indicateur qui représente la différence de taux d'intérêt entre les emprunts de différentes échéances, généralement en comparant les taux à court terme avec les taux à long terme. Elle reflète la perception du marché sur l'évolution future des taux d'intérêt et l'état économique global. Une courbe des taux en pente ascendante, où les taux à long terme sont plus élevés que les taux à court terme, est typique en périodes de croissance économique normale. À l'inverse, une pente inversée ou décroissante peut signaler des inquiétudes économiques ou des attentes de baisse des taux d'intérêt futurs.
Comment évaluer la performance d'un produit structuré ?
Pour évaluer la performance d'un produit structuré, il est essentiel de considérer plusieurs facteurs, tels que le taux de rendement potentiel, la probabilité de réalisation de ce rendement (basée sur les conditions de marché et les indices de référence), et le niveau de protection du capital. Il est également important de comparer ces aspects avec d'autres options d'investissement et de prendre en compte les frais de gestion et autres coûts associés.
Comment évaluer le risque associé à un produit structuré ?
Pour évaluer le risque associé à un produit structuré, il est important de considérer la nature du sous-jacent, la structure du produit (y compris les mécanismes de protection du capital, s'il y en a), le profil de crédit de l'émetteur, et les conditions du marché. L'investisseur doit également prendre en compte sa propre tolérance au risque et s'assurer que le produit correspond à ses objectifs et à son horizon d'investissement.